Hoe om onbestendigheid 8211 Chuck Norris Styl Handel Wanneer die handel opsies, een van die moeilikste konsepte vir beginners handelaars om te leer is wisselvalligheid, en spesifiek hoe om onbestendigheid handel. Na ontvangs van talle e-posse van mense met betrekking tot hierdie onderwerp, ek wou 'n te neem in diepte kyk na opsie wisselvalligheid. Ek sal verduidelik wat opsie wisselvalligheid is en waarom dit is belangrik. Siek ook die verskil tussen historiese wisselvalligheid en geïmpliseer wisselvalligheid en hoe jy kan dit gebruik in jou handel, insluitende voorbeelde te bespreek. Siek dan kyk na 'n paar van die belangrikste opsies handel strategieë en hoe stygende en sal val wisselvalligheid hulle raak. Hierdie bespreking sal jy 'n gedetailleerde begrip van hoe jy wisselvalligheid kan gebruik in jou handel te gee. Opsie handel wisselvalligheid VERDUIDELIK Opsie wisselvalligheid is 'n belangrike konsep vir opsie handelaars en selfs as jy 'n beginner is, moet jy probeer om ten minste 'n basiese begrip te hê. Opsie wisselvalligheid word weerspieël deur die Griekse simbool Vega wat gedefinieer word as die bedrag wat die prys van 'n opsie veranderinge in vergelyking met 'n 1 verandering in wisselvalligheid. Met ander woorde, 'n opsies Vega is 'n maatstaf van die uitwerking van veranderinge in die onderliggende wisselvalligheid op die opsie prys. Alles gelyk (geen beweging in die aandeelprys, rentekoerse en geen verloop van tyd), sal opsie pryse te verhoog as daar 'n toename in onbestendigheid en afneem indien daar 'n afname in wisselvalligheid. Daarom is dit vanselfsprekend dat kopers van opsies (hulle wat lankal nie oproepe of sit is), sal baat vind by verhoogde wisselvalligheid en verkopers sal baat vind by afgeneem wisselvalligheid. Dieselfde kan gesê word vir versprei, sal debiet - versprei (ambagte waar jy betaal om die handel te plaas) voordeel trek uit verhoogde wisselvalligheid terwyl krediet versprei (jy geld ontvang nadat die plasing van die handel) sal baat vind by afgeneem wisselvalligheid. Hier is 'n teoretiese voorbeeld om die idee te demonstreer. Let8217s kyk na 'n voorraad prys op 50. Dink aan 'n 6-maande koopopsie met 'n trefprys van 50: As die geïmpliseer wisselvalligheid is 90, die opsie prys is 12.50 As die geïmpliseerde wisselvalligheid is 50, die opsie prys is 7.25 As die geïmpliseer wisselvalligheid is 30, die opsie prys is 4,50 dit wys jou wat, hoe hoër is die geïmpliseerde wisselvalligheid, hoe hoër is die opsie prys. Hier kan jy sien drie skerm skote wat 'n eenvoudige op-die-geld lang gesprek met 3 verskillende vlakke van wisselvalligheid. Die eerste foto toon die oproep soos dit nou is, met geen verandering in wisselvalligheid. Jy kan sien dat die huidige gelykbreek met 67 dae tot vervaldatum is 117,74 (huidige SPY prys) en indien die voorraad gestyg vandag tot 120, sal jy 120,63 in wins. Die tweede foto toon die oproep dieselfde oproep, maar met 'n 50 toename in onbestendigheid (dit is 'n uiterste voorbeeld aan my punt te demonstreer). Jy kan sien dat die huidige gelykbreek met 67 dae na verstryking is nou 95,34 en indien die voorraad gestyg vandag tot 120, sal jy 1,125.22 in wins. Die derde foto toon die oproep dieselfde oproep, maar met 'n 20 afname in wisselvalligheid. Jy kan sien dat die huidige gelykbreek met 67 dae na verstryking is nou 123,86 en indien die voorraad gestyg vandag tot 120, sal jy 'n verlies van 279,99 hê. Hoekom is dit belangrik Een van die vernaamste redes vir die behoefte om opsie wisselvalligheid te verstaan, is dat dit sal jou toelaat om te evalueer of opsies is goedkoop of duur deur dit te vergelyk Geïmpliseerde Volatiliteit (IV) te Historiese Volatiliteit (HV). Hieronder is 'n voorbeeld van die historiese wisselvalligheid en geïmpliseer wisselvalligheid vir AAPL. Hierdie data wat jy kan kry vir gratis baie maklik uit www. ivolatility. Jy kan sien dat op die oomblik, AAPLs Historiese Volatiliteit was tussen 25-30 vir die laaste 10-30 dae en die huidige vlak van Geïmpliseerde Volatiliteit is rondom 35. Dit wys jou dat handelaars verwag groot skuiwe in AAPL gaan in Augustus 2011. jy kan ook sien dat die huidige vlakke van IV, is baie nader aan die 52 week hoog as die 52 week laag. Dit dui daarop dat dit 'n potensieel 'n goeie tyd om te kyk na strategieë wat voordeel trek uit 'n val in IV. Hier is ons op soek na dieselfde inligting grafies getoon. Jy kan sien daar was 'n groot piek in die middel van Oktober 2010. Dit het saamgeval met 'n 6 daling in AAPL aandele prys. Druppels soos hierdie veroorsaak dat beleggers bang geword en hierdie verhoogde vlak van vrees is 'n groot kans vir opsies handelaars te haal ekstra premie via netto verkoopprys strategieë soos krediet versprei. Of, as jy 'n houer van AAPL voorraad was, jy kan die wisselvalligheid piek gebruik as 'n goeie tyd om 'n paar bedekte oproepe te verkoop en haal meer inkomste as wat jy gewoonlik sou vir hierdie strategie. Oor die algemeen as jy sien IV spykers soos hierdie, hulle is van korte duur, maar wees bewus daarvan dat dinge kan en hoef net erger word, soos in 2008, so moenie net aanvaar dat wisselvalligheid sal terugkeer na normale vlakke binne 'n paar dae of weke. Elke opsie strategie het 'n verband Griekse waarde bekend as Vega, of posisie Vega. Daarom, soos geïmpliseer wisselvalligheid vlakke verander, daar sal 'n impak op die strategie prestasie wees. Positiewe Vega strategieë (soos lang wan en oproepe, backspreads en lang droes / weerskante) doen die beste wanneer geïmpliseer wisselvalligheid vlakke styg. Negatiewe Vega strategieë (soos kort wan en oproepe, verhouding versprei en kort droes / weerskante) doen die beste wanneer geïmpliseer wisselvalligheid vlakke val. Dit is duidelik dat, om te weet waar geïmpliseer wisselvalligheid vlakke is en waar hulle is geneig om te gaan na youve geplaas om 'n handel kan al die verskil in die uitslag van 'n strategie te maak. HISTORIESE wisselvalligheid en geïmpliseerde wisselvalligheid Ons weet Historiese Volatiliteit word bereken deur die meting van die aandele verlede prysbewegings. Dit is 'n bekende figuur as dit gebaseer is op vorige data. Ek wil gaan in die besonderhede van hoe om te bereken HV, want dit is baie maklik om te doen in Excel. Die data is geredelik beskikbaar vir jou in elk geval, so jy sal oor die algemeen nie nodig het om dit self te bereken. Die belangrikste punt wat u hier moet weet, is dat, in die algemeen aandele wat groot prysskommelings in die verlede sal 'n hoë vlakke van historiese wisselvalligheid het gehad. Soos opsies handelaars, ons is meer geïnteresseerd in hoe wisselvallig n voorraad is geneig om te wees tydens die duur van ons handel. Historiese Volatiliteit sal sommige gids tot hoe wisselvallig n voorraad is nie, maar dit is geen manier om toekomstige volatiliteit voorspel. Die beste wat ons kan doen is om te skat dit en dit is hier waar Geïmpliseerde Vol inkom. 8211 Geïmpliseerde Volatiliteit is 'n skatting, gemaak deur professionele handelaars en Market makers van die toekomstige volatiliteit van 'n voorraad. Dit is 'n belangrike insette in 'opsie prysing model. 8211 Die Swart Scholes model is die mees gewilde waardasiemodel te gebruik, en terwyl ek in die berekening in detail hier won8217t gaan, is dit gebaseer op sekere insette, waarvan Vega is die mees subjektiewe (as toekomstige volatiliteit nie geken kan word) en daarom gee ons die grootste kans om ons siening van Vega in vergelyking met ander handelaars te ontgin. 8211 Geïmpliseerde Volatiliteit in ag neem enige gebeure wat bekend is om wat gedurende die leeftyd van die opsie wat 'n beduidende impak op die prys van die onderliggende aandeel kan hê. Dit kan die volgende insluit en verdienste aankondiging of die vrylating van dwelm verhoor resultate vir 'n farmaseutiese maatskappy. Die huidige stand van die algemene mark is ook opgeneem in Geïmpliseerde Vol. As markte is kalm, wisselvalligheid skattings is laag, maar in tye van druk op die mark wisselvalligheid skattings sal opgewek word. Een baie eenvoudige manier om 'n ogie te hou oor die algemene mark vlakke van wisselvalligheid te hou, is om die VIX Indeks monitor. HOE OM neem voordeel met handel INGESLOTE wisselvalligheid Die manier wat ek wil om voordeel te trek deur die handel geïmpliseerde wisselvalligheid is deur Yster Condors. Met hierdie handel jy verkoop 'n OTM Call en 'n OTM geplaas en 'n oproep te koop verder uit op die onderstebo en koop van 'n put verder uit op die negatiewe kant. Kom ons kyk na 'n voorbeeld en neem ons die volgende handel plaas vandag (Oktober 14,2011): Sell 10 November 110 SPY Plaas 1,16 Koop 10 November 105 SPY Plaas 0.71 Sell 10 November 125 SPY Oproepe 2.13 Koop 10 November 130 SPY Oproepe 0.56 Om hierdie handel, sal ons 'n netto krediet van 2020 ontvang en dit sou die wins met die handel as SPY afwerkings tussen 110 en 125 by verstryking. Ons wil ook voordeel te trek uit hierdie handel as (alle ander faktore gelyk), geïmpliseer wisselvalligheid val. Die eerste foto is die payoff diagram vir die bogenoemde reguit genoem nadat dit geplaas handel. Let op hoe ons kort Vega van -80,53. Dit beteken sal die netto posisie voordeel trek uit 'n val in Geïmpliseerde Vol. Die tweede foto wys hoe die payoff diagram sou lyk asof daar 'n 50 daling in Geïmpliseerde vol. Dit is 'n redelik ekstreme voorbeeld ek weet, maar dit dui op die punt. Die CBOE markonbestendigheid Index of 8220The VIX8221 as dit meer algemeen verwys is die beste maatstaf van algemene markonbestendigheid. Dit word soms ook na verwys as die Vrees indeks aangesien dit 'n plaasvervanger vir die vlak van vrees in die mark. Wanneer die VIX is hoog, daar is 'n baie vrees in die mark, wanneer die VIX is laag is, kan dit dui daarop dat deelnemers aan die mark is selfvoldaan. As opsie handelaars, kan ons die VIX monitor en gebruik dit om ons te help in ons handel besluite. Kyk na die video hieronder om meer uit te vind. Daar is 'n aantal ander strategieë wat jy kan wanneer die handel geïmpliseerde wisselvalligheid, maar Yster CONDORS is by verre my gunsteling strategie om voordeel te trek uit 'n hoë vlakke van geïmpliseer vol. Die volgende tabel toon 'n paar van die groot opsies strategieë en hul blootstelling Vega. Jim Caron 3 jaar gelede het ek don8217t verstaan hoe 'n verandering in wisselvalligheid invloed op die winsgewendheid van 'n Condor na you8217ve die handel geplaas. In die voorbeeld hierbo, die 2020 krediet jy verdien om te inisieer die transaksie is die maksimum bedrag wat jy ooit sal sien, en jy kan dit verloor al 8212 en nog baie meer 8212 as aandeelprys bo of onder jou kortbroek gaan. In jou voorbeeld, want jy besit 10 kontrakte met 'n 5-reeks, jy het 5000 van blootstelling: 1000 aandele teen 5 dollar elk. Jou maksimum out-of-sak verlies sou wees 5,000 minus jou opening krediet van 2020, of 2980. Jy sal nooit, ooit, ooit 'n wins hoër as die 2020 wat jy met oop of 'n verlies erger as die 2980, wat is so erg soos dit moontlik kan kry. Maar die werklike beweging van voorraad is heeltemal nie-gekorreleer met IV, wat is bloot die prys handelaars betaal op daardie oomblik in tyd. As jy jou 2020 krediet gekry en die IV styg met 'n faktor van 5 miljoen, daar is nul invloed op jou kontantposisie. Dit beteken net dat handelaars tans 5 miljoen keer betaal soveel vir dieselfde Condor. En selfs by diegene verhewe IV vlakke, die waarde van jou oop posisie sal wissel tussen 2020 en 2980 8212 100 gedryf deur die beweging van die onderliggende aandeel. Jou opsies onthou is kontrakte om te koop en te verkoop voorraad teen sekere pryse, en dit beskerm jou (op 'n Condor of ander krediet verspreiding handel). Dit help om te verstaan dat Geïmpliseerde Volatiliteit is nie 'n getal wat Wall Streeters vorendag te kom met 'n conference call of 'n wit bord. Die opsie pryse formules soos Black Scholes is gebou om jou te vertel wat die billike waarde van 'n opsie is in die toekoms, gebaseer op aandele prys, tyd-tot-verval, dividende, rente en historiese (dit wil sê, 8220what eintlik gebeur het oor die afgelope year8221) wisselvalligheid. Dit sê vir jou dat die verwagte billike prys moet wees sê 2. Maar as mense eintlik betaal 3 vir daardie opsie, jy die vergelyking op te los agter met V as die onbekende: 8220Hey Historiese wisselvalligheid is 20, maar hierdie mense betaal asof dit 308221 (vandaar 8220Implied8221 Volatiliteit) as IV druppels terwyl jy hou van die 2020 krediet, dit gee jou 'n geleentheid om die posisie vroeë sluit en hou 'n paar van die krediet, maar dit sal altyd minder as die 2020 wat jy in het nie. That8217s omdat sluitingsdatum krediet posisie sal altyd 'n debiet transaksie vereis. Jy can8217t geld te maak op beide die in en die uit. Met 'n Condor (of Yster Condor wat beide skryf Sit en Call versprei op dieselfde voorraad) jou beste geval is vir die voorraad om te gaan flatline die oomblik dat jy jou transaksie te skryf, en jy neem jou sweetie uit vir 'n 2020 aandete. dattaway 2 jaar gelede My begrip is dat as wisselvalligheid afneem, dan is die waarde van die Yster Condor druppels vinniger as wat dit sou anders, sodat jy dit terug te koop en slot in jou wins. Terug te koop teen 50 Max wins het getoon dat dramaties verbeter jou waarskynlikheid van sukses. Ja, that8217s presies reg. Verskonings Jim Caron, ek moet gemis antwoord op jou eerste opmerking. AS 3 jaar gelede Hoe sal jy herhaal / vervang 'n aandeleportefeulje wat 50k lang IWM en 50k kort SPY met opsies het ek probeer koop OTM SPY sit waar my veronderstelde was 50k en koop IWM noem waar my veronderstelde was 50k, maar I8217ve gevind dat dit in wese word 'n lang straddle / wisselvalligheid. please help Jy sal beter daaraan toe om dit te doen met futures wees. Lawrence 2 jaar gelede Daar is 'n paar kundige geleer handelaars om die Grieks van opsie soos IV en HV ignoreer. Slegs een van die redes vir hierdie, is al die pryse van opsie suiwer gebaseer op die aandele prys beweging of onderliggende sekuriteit. As die opsie prys is slegte of sleg, ons kan altyd ons voorraad opsie uit te oefen en te omskep in aandele wat ons kan besit, of dalk verkoop hulle af op dieselfde dag. Wat is u kommentaar of menings oor oefening jou keuse deur die opsie Griekse Slegs met uitsondering vir illikiede voorraad waar handelaars kan moeilik wees om kopers om hul aandele of opsies te verkoop vind ignoreer. Ek het ook opgemerk en waargeneem dat ons nie nodig om die VIX om opsie handel en verder 'n paar aandele het hul eie unieke karakters en elke voorraad opsie om verskillende opsie ketting met verskillende IV kyk. Soos u weet opsies handel het 7 of 8 handel in die VSA en hulle is anders as die aandelebeurse. Hulle is baie verskillende deelnemers aan die mark in die opsie en aandelemarkte met verskillende doelwitte en hul strategieë. Ek verkies om te kyk en hou om handel te dryf op aandele / opsie met 'n hoë volume / oop rente plus opsie volume, maar die voorraad hoër HV as opsie IV. Ek het ook opgemerk dat 'n baie blou chip, kleinkapitalisasie, mid-cap aandele besit word deur groot instansies kan hul persentasie aandeelhouding draai en beheer van die aandele prys beweging. As die instellings of donker poele (as hulle alternatiewe verhandelingsplatform sonder om die normale aandele ruil) het 'n voorraad eienaarskap oor 90-99,5 dan die aandele prys beweeg nie veel soos MNST, reis, AES, THC, DNR, Z , VRTX, GM, ITC, COG, Resi, EXAS, MU, Mon, BIIB, ens, maar HFT aktiwiteit kan ook die drastiese prys beweging op of af veroorsaak as die HFT uitgevind het dat die instellings rustig deur of verkoop hul aandele veral die eerste uur van die handel. Voorbeeld: vir krediet verspreiding wil ons lae IV en HV en stadige aandele prys beweging. As ons lank opsie, wil ons 'n lae IV in die hoop op die verkoop van die opsie met 'n hoë IV later veral voor verdien aankondiging. Of miskien gebruik ons debiet - verspreiding as ons lang of kort 'n opsie versprei in plaas van rigting handel in 'n wisselvallige omgewing. Daarom is dit baie moeilik om dinge soos voorraad of opsie handel veralgemeen wanneer om handel opsie strategie kom of net die handel aandele omdat sommige aandele het verskillende beta waardes in hul eie reaksies op die breër mark indekse en antwoorde op die nuus of 'n verrassing gebeure . Jay 2 jaar gelede Lawrence 8212 Jy staat: 8220Example want krediet verspreiding ons wil 'n lae IV en HV en stadige aandeelprys movement.8221 Ek het gedink dat, in die algemeen, wil 'n mens 'n hoër IV omgewing wanneer die implementering van krediet verspreiding trades8230and die omgekeerde vir debiet - spreads8230 Miskien I8217m confused8230 Nixon Chan 10 maande gelede so ideaal wil ons die wisselvalligheid om kontrak / wees 8216minimum8217 by die aankoop van oproep debietorder versprei wat van die geval van die mark indeks etf8217s soos verkenners uitgestuur en DIA of Qs wanneer ons in 'n debietorder oproep verspreiding, bul oproep verspreiding en wisselvalligheid brei / toeneem, sal die prys van die onderliggende ook daal, soos wisselvalligheid is Contra, sal debiet - oproep spread8217s waarde daal. maar as wisselvalligheid kontrakte of kleiner kry, die prys van die onderliggende verhogings net soos waarde van debiet - oproep verspreiding. verduidelik asseblief. Ja, jy vol lae te wees wanneer die koop van 'versprei, maak nie saak of jou handel n voorraad of 'n ETF. Onthou wisselvalligheid is net 'n stuk van die legkaart. Ja, indien prys daal, sal vol staan, maar jy kan geld verloor op die verspreiding as die prys beweging sal waarskynlik swaarder as die styging in vol. As die prys bly dieselfde en vol styg, jou geld te maak. As jy koop 'n beer sit debietorder verspreiding, jy maak geld uit die prys en vol wanneer die mark drops. Implied Volatiliteit: Koop laag en verkoop hoog in die finansiële markte. opsies is vinnig besig om 'n wyd aanvaarde en gewilde belê metode. Of dit gebruik word om 'n portefeulje te verseker, inkomste genereer of hefboom voorraad prysbewegings, hulle bied voordele ander finansiële instrumente hoef. Afgesien van al die voordele, is die mees ingewikkelde aspek van opsies leer hul pryse metode. Moenie moedeloos - daar is verskeie teoretiese pryse modelle en opsie sakrekenaars wat kan help jy kry 'n gevoel vir hoe hierdie pryse is afgelei. Lees verder om hierdie nuttige gereedskap ontbloot. Wat word geïmpliseer Volatiliteit Dit is nie ongewoon vir beleggers om huiwerig oor die gebruik van opsies, want daar is 'n paar veranderlikes wat 'n opsies premie beïnvloed word. Moenie laat jou een van hierdie mense. As belangstelling in opsies voort om te groei en die mark toenemend wisselvallige, sal hierdie dramaties invloed op die pryse van opsies en op sy beurt invloed op die moontlikhede en slaggate wat kan voorkom wanneer hulle handel. Geïmpliseerde wisselvalligheid is 'n noodsaaklike bestanddeel van die opsie-waardasiemodel vergelyking. Om beter te verstaan geïmpliseerde wisselvalligheid en hoe dit die prys van opsies dryf, laat gaan oor die basiese beginsels van die opsies pryse. Opsie Pryse Basics opsie premies word vervaardig uit twee hoofbestanddele: intrinsieke waarde en tydwaarde. Intrinsieke waarde is 'n opsies inherente waarde, of 'n opsies aandele. As jy die eienaar van 'n 50 koopopsie op 'n voorraad wat verhandel teen 60, beteken dit dat jy die voorraad aan die 50 trefprys kan koop en dadelik verkoop dit in die mark vir 60. Die intrinsieke waarde of aandele van hierdie opsie is 10 ( 60-50 10). Die enigste faktor wat 'n opsies intrinsieke waarde beïnvloed is die onderliggende aandele prys versus die verskil van die opsies trefprys. Geen ander faktor kan 'n opsies beïnvloed intrinsieke waarde. Gebruik dieselfde voorbeeld, kan sê hierdie opsie is geprys teen 14. Dit beteken die opsie premie word geprys teen 4 meer as sy intrinsieke waarde. Dit is hier waar tydwaarde kom in die spel. Tydwaarde is aangestel om die bykomende premie wat geprys in 'n opsie, wat die bedrag van die tyd wat oor is voor verstryking verteenwoordig. Die prys van die tyd beïnvloed word deur verskeie faktore, soos tyd tot verstryking, aandele prys, trefprys en rentekoerse. maar nie een van hierdie is so belangrik as geïmpliseer wisselvalligheid. Geïmpliseerde wisselvalligheid verteenwoordig die verwagte onbestendigheid van 'n voorraad oor die lewe van die opsie. Soos verwagtinge verander, opsie premies reageer gepas. Geïmpliseerde wisselvalligheid is direk beïnvloed deur die vraag en aanbod van die onderliggende opsies en deur die markte verwagting van die aandeelpryse rigting. Soos verwagtinge styg, of as die vraag na 'n opsie toeneem, sal geïmpliseer wisselvalligheid styg. Opsies wat hoë vlakke van geïmpliseer wisselvalligheid het tot gevolg sal hê in hoë prys opsie premies. Aan die ander kant, as die markte verwagtinge afname, of die vraag na 'n opsie verminder, sal geïmpliseer wisselvalligheid te verminder. Opsies wat laer vlakke van geïmpliseer wisselvalligheid sal lei tot goedkoper opsie pryse. Dit is belangrik omdat die opkoms en val van geïmpliseer wisselvalligheid sal bepaal hoe duur of goedkoop tydwaarde is om die opsie. Hoe Geïmpliseerde Volatiliteit Affekteer Options Die sukses van 'n opsies handel kan aansienlik verbeter word deur aan die regterkant van geïmpliseer wisselvalligheid veranderinge. Byvoorbeeld, as jy die eienaar van opsies wanneer geïmpliseer wisselvalligheid toeneem, sal die prys van hierdie opsies klim hoër. 'N Verandering in geïmpliseerde wisselvalligheid ten kwade kan verliese te skep. Maar selfs wanneer jy reg oor die aandele rigting is Elke gelys opsie het 'n unieke sensitiwiteit vir geïmpliseer wisselvalligheid veranderinge. Byvoorbeeld, sal kort gedateer opsies minder sensitief vir geïmpliseer wisselvalligheid wees, terwyl lang gedateer opsies meer sensitief sal wees. Dit is gebaseer op die feit dat 'n lang-gedateer opsies het meer tyd waarde geprys in hulle terwyl kort gedateer opsies minder. Ook van mening dat elke trefprys anders sal reageer op geïmpliseer wisselvalligheid veranderinge. Opsies met staking pryse wat naby die geld is baie sensitief vir geïmpliseer wisselvalligheid veranderinge, terwyl opsies wat in die geld of uit die geld verder is minder sensitief vir geïmpliseer wisselvalligheid veranderinge sal wees. 'N opsies sensitiwiteit vir geïmpliseer wisselvalligheid veranderinge kan bepaal word deur Vega - 'n opsie Grieks. Hou in gedagte dat as die aandele prys wissel en na gelang van die tyd tot verstryking slaag, Vega waardes toename of afname. afhangende van hierdie veranderinge. Dit beteken dat 'n opsie meer of minder sensitief vir geïmpliseer wisselvalligheid veranderinge kan word. Hoe om Geïmpliseerde Volatiliteit gebruik tot jou voordeel Een doeltreffende manier om geïmpliseerde wisselvalligheid analiseer is om 'n grafiek te ondersoek. Baie kartering platforms bied maniere om te karteer 'n onderliggende opsies gemiddeld geïmpliseer wisselvalligheid, waarin verskeie geïmpliseerde wisselvalligheid waardes getel en gemiddeld saam. Byvoorbeeld, is die wisselvalligheid indeks (VIX) bereken op 'n soortgelyke wyse. Geïmpliseerde wisselvalligheid waardes van naby-gedateer, is naby-die-geld SampP 500 Indeks opsies gemiddeld tot die VIXs waarde te bepaal. Dieselfde kan bereik op enige voorraad wat opsies bied. Figuur 2. 'n stilswyende vvolatility reeks met behulp van relatiewe waardes Figuur 2 is 'n voorbeeld van hoe om 'n relatiewe geïmpliseerde wisselvalligheid reeks bepaal. Kyk na die berge om te bepaal wanneer geïmpliseer wisselvalligheid is relatief hoog, en ondersoek die krippe te sluit wanneer geïmpliseer wisselvalligheid is relatief laag. Deur dit te doen, om vas te stel wanneer die onderliggende opsies is relatief goedkoop of duur. As jy kan sien waar die relatiewe hoogtes is (in rooi uitgelig), kan jy voorspel 'n toekomstige daling in geïmpliseerde wisselvalligheid, of ten minste 'n terugkeer na die gemiddelde. Aan die ander kant, as jy bepaal waar geïmpliseer wisselvalligheid is relatief laag, jy kan 'n moontlike styging in geïmpliseerde wisselvalligheid of 'n terugkeer na die gemiddelde voorspel. Geïmpliseerde wisselvalligheid, soos alles anders, beweeg in siklusse. Hoë volatiliteit tydperke word gevolg deur 'n lae tydperke wisselvalligheid, en omgekeerd. Die gebruik van relatiewe geïmpliseerde wisselvalligheid reekse, gekombineer met vooruitskattingstegnieke, help beleggers die beste moontlike handel kies. By die bepaling van 'n geskikte strategie, hierdie konsepte is van kritieke belang in die vind van 'n hoë waarskynlikheid van sukses, help jy opbrengste te maksimeer en verminder risiko. Die gebruik van geïmpliseerde wisselvalligheid Bepaal Strategie Youve waarskynlik gehoor dat jy onderwaardeer opsies moet koop en verkoop oorwaardeer opsies. Terwyl hierdie proses is nie so maklik soos dit klink, is dit 'n groot metode om te volg wanneer die keuse van 'n geskikte opsie strategie. Jou vermoë om behoorlik te evalueer en voorspelling geïmpliseer wisselvalligheid sal die proses van die koop van goedkoop opsies en verkoop duur opsies wat baie makliker maak. Wanneer die voorspelling geïmpliseer wisselvalligheid, is daar vier dinge om te oorweeg: 1. Maak seker dat jy kan bepaal of geïmpliseer wisselvalligheid is hoog of laag is en of dit is aan die toeneem of daal. Onthou, soos geïmpliseer wisselvalligheid stygings, opsie premies duurder. Soos geïmpliseer wisselvalligheid afneem, opsies raak goedkoper. Soos geïmpliseer wisselvalligheid uiterste hoogtepunte of laagtepunte bereik, is dit geneig om terug na sy gemiddelde terugkeer. 2. As jy kom oor opsies wat duur premies weens die hoë geïmpliseerde wisselvalligheid lewer, te verstaan dat daar 'n rede hiervoor. Kyk op die nuus te sien wat veroorsaak so 'n hoë maatskappy verwagtinge en 'n groot aanvraag vir die opsies. Dit is nie ongewoon om geïmpliseerde wisselvalligheid plato voor verdienste aankondigings, samesmelting en verkryging gerugte, produk goedkeurings en ander nuusgebeure sien. Want dit is wanneer 'n klomp van die prys beweging plaasvind, is die vraag om deel te neem in sulke gebeurtenisse sal ry opsie pryse hoër prys. Hou in gedagte dat daar na die mark verwag gebeurtenis plaasvind, sal geïmpliseer wisselvalligheid in duie stort en terugkeer na sy gemiddelde. 3. Wanneer jy sien opsies handel met 'n hoë geïmpliseer wisselvalligheid vlakke, oorweeg die verkoop van strategieë. As opsie premies relatief duur geword, hulle is minder aantreklik te koop en meer wenslik om te verkoop. Sulke strategieë sluit gedek oproepe. naak wan. kort aan weerskante en krediet versprei. In teenstelling hiermee, sal daar tye wanneer jy ontdek relatief goedkoop opsies, soos wanneer geïmpliseer wisselvalligheid verhandel teen of naby relatief tot historiese laagtepunt. Baie opsie beleggers gebruik hierdie geleentheid gebruik om 'n lang-gedateer opsies koop en kyk om hulle te hou deur middel van 'n geskatte wisselvalligheid toename. 4. Wanneer jy opsies wat handel met 'n lae geïmpliseer wisselvalligheid vlakke, ontdek oorweeg om te koop strategieë. Met relatief goedkoop tyd premies, opsies is meer aantreklik te koop en minder wenslik om te verkoop. Sulke strategieë sluit in die koop oproepe, sit, lank aan weerskante en debietkaarte versprei. Die onderste lyn in die proses van die keuse van strategieë, verstryking maande of trefprys, moet jy die impak wat geïmpliseerde wisselvalligheid het op hierdie handel besluite te meet om beter keuses te maak. Jy moet ook gebruik maak van 'n paar eenvoudige wisselvalligheid vooruitskatting konsepte te maak. Hierdie kennis kan jou help om te verhoed dat die aankoop van duur opsies en vermy verkoop ondergeprys ones. How te vind Options Geleenthede met 'n lae Volatiliteit Deur Minyanville. 20 Augustus 2013, 14:30:00 EDT Ek het hier en hier bespreek hoe om opsie geleenthede vind deur te kyk vir aandele met buitengewoon duur opsies. 'N Natuurlike vraag is of daar geleenthede in aandele met opsies wat buitengewoon goedkoop. En daar is. Trouens, as ons aandele wat op 'n sterk vraag vlakke of verskaffing vlakke kan identifiseer en wat ook baie goedkoop opsies, ons het die mees eenvoudige en potensieel mees winsgewende tipe opsie handel. Die proses van die identifisering van hierdie geleenthede het 'n stel trappe wat 'n bietjie anders as dié vir duur opsies. Hier, eerder as om te verkoop, ons sal te koop wees opsies. Wel koop oproepe as lomp was toe of sit as lomp was, al sy meer ingewikkeld as dit. Hier moet ons doen om voordeel te trek uit goedkoop opsie geleenthede. In die eerste plek gelys ek die stappe. Dan, goed loop deur 'n voorbeeld en beskryf elke stap. 1. Vind aandele met buitengewoon lae geïmpliseerde wisselvalligheid (IV) met betrekking tot hul eie IV geskiedenis. Lae IV beteken goedkoop opsies. 2. Die gebruik van 'n daaglikse prys grafiek, bepaal of daar 'n goeie rede sterk lomp of sterk lomp op elke voorraaditem te wees. 'n hoë-gehalte lewer of vraag vlak - dit sal die geval slegs indien die voorraad naby (binne 'n gemiddelde dae reeks) 'n hoë-waarskynlikheid keerpunt wees. Verder is daar moet genoeg ruimte wees vir die voorraad te skuif na die ommekeer, genoeg vir ten minste 'n 3: 1 beloning-tot-risiko verhouding. Verwerp al die aandele wat hierdie toets druip. Dit sal die grootste deel van die moontlikhede uit te skakel. Die oorblywende aandele, indien enige, is ons beste geleenthede. 3. Identifiseer die stop prys wat ons sal gebruik as ons op pad was na die voorraad handel self. Teen watter prys sal ons die handel te verlaat as dit gaan teen ons 4. Identifiseer die teiken prys vir die volgende 30 dae. Teen watter prys sal neem ons ons wins en die uitgang van die handel as dit ons manier het gedurende daardie tyd 5. Op die aandele opsie ketting, spoor die naaste maandelikse vervaldatum wat meer as 90 dae weg. 6. Om dié vervaldatum, vind die eerste in-die-geld (ITM) trefprys. As ons lomp en met behulp van call opsies, wat is die volgende staking prys laer as die huidige aandeelprys. As ons lomp en met behulp van verkoopopsies, dit is die volgende trefprys bo die huidige prys. 7. Bereken die wins bedrag met die voorraad op die teiken prys en IV onveranderd 30 dae van nou af. Jy moet opsie gebruik diagram sagteware vir hierdie. 8. Bereken die verlies bedrag met die voorraad op die stop prys en IV onveranderd 30 dae van nou af. Verwerp die handel as die 30-dae-out beloning-tot-risiko verhouding minder as 2 tot 1. 9. Herbereken die 30-dae-out-winsgewende-en-verlies beloop en die beloning-tot-risiko verhouding veronderstelling dat IV verhoog terug na sy een-jaar gemiddelde. Verwerp die handel as die beloning-tot-risiko verhouding nie ten minste 3: 1. 10. As almal nog goed lyk, plaas die handel. 11. Gee die orde (s) om die handel as die onderliggende treffers die stop prys ontspan. Dit mag lyk soos 'n klomp stappe net oproepe of sit te koop. Miskien wel, maar hulle is nie so taai, en elkeen is nodig. Weglating van een of meer van hierdie stappe is wat veroorsaak dat die meeste nuwe opsie handelaars om geld te verloor. Kom ons kyk na 'n voorbeeld. 1. Vind aandele met tans buitengewoon lae geïmpliseer wisselvalligheid (IV) Die absolute getalle vir geïmpliseerde wisselvalligheid kan nie vergelyk word tussen aandele - daar is geen IV getal wat absoluut lae of hoë. Die belangrikste ding is of 'n aandele huidige geïmpliseerde wisselvalligheid is laag of hoog vir daardie voorraad. In hierdie voorbeeld, ek wou aandele waarvan die huidige geïmpliseerde wisselvalligheid in die onderste 5 van die afgelope jaar verskeie IV. Byvoorbeeld, as 'n aandele geïmpliseer wisselvalligheid oor die afgelope jaar het gewissel van 10 tot 50, dan is dit 'n 40-punt reeks (50-10). Vyf persent van 40 punte is 2 punte. Dus, as die huidige IV tussen die lae (10) en die lae plus twee punte (10 2 12) was, dan sou dit wees in die onderste 5 van sy reeks. Ek geskandeer vir hierdie tipe van aandele. Soos hierbo genoem, ek gebruik 'n skandeerder diens in my verhandelingsplatform. Trading platforms en selfstandige produkte aan te bied opsies skandeerders. Ek het 'n skandering vir aandele waarvan die IV persentiel was 5 of minder. In my scan, ek gefiltreer ook aandele waarvan die pryse was laer as 15 of wie se daaglikse gemiddelde volume was minder as 'n miljoen aandele per dag. Op 8 Augustus hierdie soektog opgedaag het 39 aandele. 2. Die gebruik van 'n daaglikse prys grafiek, bepaal of daar 'n goeie rede sterk lomp of sterk lomp op elke voorraaditem te wees. Viewing elke aandele grafiek op sy beurt, ek verwerp die meeste binne 'n sekonde of twee, want hulle duidelik was nie naby enige vorm van vraag en aanbod sone. Een goeie een, al is, was Wynn Resorts (WYNN). Dit was in die proses van die versuim by 'n groot aanbod sone. Na onlangs 'n nuwe, laer hoog op 141,64, dit was op die oomblik by 139,68. Dit was goed binne die 2,88 daaglikse ATR (gemiddelde ware omvang) van daardie 141,64 hoog. Dit geslaag ons toets vir 'n sterk, lomp prentjie. Ons plan is om p ut opsies, wat in waarde toeneem as aandele prys gaan af te koop. Wynns prys grafiek hieronder getoon. 3. Identifiseer die stop prys wat ons sal gebruik as ons op pad was na die voorraad handel self. Teen watter prys sal ons die handel te verlaat as dit gaan teen ons In hierdie geval, wat die afgelope hoog op 141,64, plus 'n bietjie asem ruimte, tot 142,00 sou wees. As Wynn oorskry wat, dan is ons lomp verwagtinge sal getoon word verkeerd te wees, en wed neem ons verlies, terwyl dit klein was. 4. Identifiseer die teiken prys vir die volgende 30 dae. Teen watter prys sal neem ons ons wins en die uitgang van die handel as dit ons manier het gedurende daardie tyd was daar 'n sterk vraag sone teen ongeveer 130. Dit is die gebied waaruit die laaste groot saamtrek van stapel gestuur. Wed plan om die verkoopopsies verkoop op Wynn Resorts bereik daardie punt. 5. Op die aandele opsie ketting, spoor die naaste maandelikse vervaldatum wat meer as 90 dae weg. Wynn het maandelikse verval in Augustus (9 dae uit), September (44 dae) en Desember (135 dae). Die kortste verstryking meer as 90 dae was Desember. Ons wil 'n vervaldatum wat nog sal 'n groot hoeveelheid van die tyd om te gaan, op daardie tydstip in die toekoms wanneer die voorraad treffers ons teiken. Dit is hoe ons munt slaan uit 'n toename in IV. 'N Verhoging in IV verhoog net die tydwaarde gedeelte van die opsies waarde. Ons kan net baat vind by dat as ons verkoop die opsies wanneer hulle nog baie tyd om te gaan. Ons gekies Desember vervaldatum. 6. Om dié vervaldatum, vind die eerste in-die-geld (ITM) trefprys. Hieronder is die opsie ketting vir Wynn Resorts. Met die voorraad op 139,68, die volgende hoër sit trefprys was 140. Die Desember 140 put is by 8.75 bod aangehaal, 8.85 vra. Middelpunt tussen die bod en vra was 8,80. Dis die prys wed plan is om te betaal. 7. Bereken die wins bedrag, met die voorraad op die teiken prys en IV onveranderd 30 dae van nou af. Jy moet opsie diagram sagteware te gebruik vir hierdie (besonderhede hieronder). Vir stappe 7-9, gebruik ons die TradeStation module genoem OptionStation om die handel diagram en bereken die wins / verlies beloop. Hier is 'n diagram wat die wins / verlies bedrae op die Desember 140 wan, te eniger Wynn prys tussen 130 en 142. In die diagram hierbo, is drie afsonderlike lyne geteken: Die blou lyn (Plot1) toon die P / L as 'n datum 30 dae in die toekoms, in die veronderstelling geen verandering in IV. Die magenta lyn (Plot2) toon ook P / L as van 'n datum 30 dae uit, maar aanvaar IV verhoog tot 28 (die gemiddelde IV hierdie lêer gedeel het die afgelope jaar). Die groen lyn (Plot100) toon die P / L foto 135 dae uit, by die vervaldatum Desember. Die term waardes boks aan die onderkant links wys vir ons hoeveel wins die put met Wynn Resorts sou maak aan die 130 prys teiken, in elk van die drie situasies. As die 130 teiken 30 dae vanaf die datum inskrywing op 6 September bereik is, sal ons wan maak 449,66 elk, as Wynn Resorts gebly by sy ultra-lae IV vlak (Plot1). Indien dit in daardie selfde dag die IV sou toeneem tot sy 28 gemiddelde, sal die wan 506,28 elk (Plot2) maak. Dit 56,62 verskil (506,28 vs 449,66) toon die effek wat 'n toename in IV van die huidige 21 tot die gemiddelde van 28 op ons P / L sou hê. Die werklike IV verandering kan 'n groter of kleiner wees as dit. IV kon verstaanbaar selfs daal. Maar sedert Wynn Resorts was op 'n historiese laagtepunt in IV, wat ons gedink het 'n toename was meer geneig. Die waarde vir Plot100 in die boks grafiek waardes is 108,00. Dit is die bedrag wat dieselfde put op daardie selfde 130 prys sou maak as die het al die pad gehou tot vervaldatum. Die verskil tussen die Plot1 waarde van 449,66 en die Plot100 waarde van 108,00 (449,66-108,00 341,66), is die hoeveelheid tyd wat waarde wat sou gelaat word in die sit op 6 September vs die verstryking Desember, in die veronderstelling onveranderd IV. Dit 341,66 is die rede waarom ons nie van plan om hierdie wan langer as 30 dae te hou. Ons moet die wan verkoop terwyl hulle nog die meeste van hul tyd waarde. Nou vir stap 8. 8. Bereken die verlies bedrag, met die voorraad op die stop prys en IV onveranderd, 30 dae van nou af. Verwerp die handel as die 30-dae-out beloning-tot-risiko verhouding minder as 2 tot 1. Hieronder is dieselfde diagram, hierdie keer met byskrifte om die verlies bedrae vir die put posisie te toon as Wynn Resorts was om op te staan vir ons stop out prys van 142. die kaart waardes boks wys nou die verlies bedrae in die saak waarin Wynn Resorts styg tot ons 142 stop prys. As ons September 6 teikendatum, sou ons verloor -207,40 wees as IV onveranderd (Plot1) gebly. Dit sou net -140,56 wees as IV toegeneem tot 28 (Plot2). Dit verskil van 66,84 (207,40-140,56) is die hoeveelheid ons maksimum verlies sou verminder word indien die 28 IV toename plaasgevind. Die waarde vir Plot100 is -880,00. Dit is die bedrag van die verlies wat ons sou ly as ons die 140 wan gehou al die pad tot verstryking en hulle verval waardeloos. Dit die volle koste van die wan by 880 per kontrak. Jy kan nou duidelik sien waarom ons nie wil hê hulle moet so lank hou. Soos jy kan sien, is modelle / diagram sagteware absoluut om te skat wins of verlies vir opsie posisies wat ons beplan nie om vas te hou totdat verstryking vereis. Daar is geen vinnige en vuil manier om dit te doen. Ons kan nou bereken ons beloning te waag verhouding veronderstelling onveranderd IV. Ons beloning / risiko verhouding 449,66 / 207,40 2,16: 1. Die 449,66 figuur is ons wins met Wynn Resorts by die 130 teiken op 6 September en onveranderd IV, die Plot1 waarde van Figuur 3 hierbo. Die 207,40 is ons verlies met Wynn Resorts by die 142 stop prys op 6 September en onveranderd IV, die Plot1 waarde van Figuur 4 hierbo. Sedert ons P / L by onveranderd IV is groter as 2: 1, kan ons voortgaan om hierdie handel te oorweeg. 9. Herbereken die 30-dae-out wins en verlies beloop, en beloning-tot-risiko verhouding, in die veronderstelling dat IV verhogings terug na sy een-jaar gemiddelde. Verwerp die handel as die beloning-tot-risiko verhouding nie ten minste 3: 1. In diagram die handel, geplot ons 'n lyn wat 30 dae saam met IV aan die 28 gemiddelde. So, sy nou maklik om ons risiko / beloning in daardie geval te bereken as 506,28 / 140,56 3.6 1. Let op hoe baie dat toename in IV sal ons help geprojekteer. In vergelyking met die situasie met onveranderd IV, sou dit ons maksimum wins deur 56,62 (506,28-449,66) verhoog, verminder ons maksimum verlies deur 66,84 (207,40-140,56), en die verbetering van ons beloning / risiko verhouding van 2: 1 tot 3: 6. Dit is die rede waarom ons verkies wan wat baie naby aan die aandele oorspronklike prys was, met 'n lang tyd om te hardloop. In 'n situasie waar ons verwag 'n toename in IV, sal diegene plaas die meeste baat vind. Sedert ons hoër-IV Beloning / risiko verhouding het oorskry ons 3: 1 minimum vereiste, die handel was 'n go en op te tree 10. 10. As almal nog goed lyk, plaas die handel. Dit het, sodat ons gedoen het. Ons koop die wan oop op 8,80, met behulp van 'n beperking ten einde. 11. Gee die orde (s) om die handel as die onderliggende treffers die stop prys ontspan. Ons betree 'n bevel om te koop om die wan met behulp van 'n mark orde, op voorwaarde dat Wynn Resorts óf handel op of bo 142, of handel te sluit op of onder 130, goeie totdat dit gekanselleer. 'N Week ná die aanvang van die handel, Wynn Resorts was amper waar dit was toe ons geloop. Die wan was ook nog binne 0,05 van die prys waar ons hulle gekoop het. Ons uitgang planne in plek, en alles wat ons moes doen, was om te wag vir een van ons snellers vir ons uit die handel. Redakteurs wel: Hierdie storie deur Russ Allen oorspronklik verskyn op Online Trading Akademie in twee dele. Klik hier vir Deel 1 en hier vir Deel 2. Om meer te lees van Online Trading Akademie, sien: Planes, Trains, en Auto Wat 'n Trade Sonder 'n TargetThe NASDAQ Options Trading Guide Equity opsies vandag beskou as een van die mees suksesvolle finansiële produkte in die moderne tyd in te voer. Opsies het bewys dat dit beter en omsigtige belegging gereedskap bied jou, die belegger, buigsaamheid, diversifikasie en beheer in die beskerming van jou portefeulje of in die opwekking van bykomende inkomste uit beleggings wees. Ons hoop jy sal vind dat dit 'n nuttige gids vir leer hoe om opsies handel. Verstaan Options Opsies is finansiële instrumente wat effektief onder byna elke mark toestand en vir byna elke belegging doel gebruik kan word. Onder 'n paar van die baie maniere, kan opsies jou te help: Beveilig jou beleggings teen 'n afname in markpryse Verhoog jou inkomste op huidige of nuwe beleggings Koop 'n aandele teen 'n laer prys Voordeel van 'n aandele styg of val sonder die besit van die aandele of verkoop dit sonder meer. Voordele van Trading Options: ordelike, doeltreffende en Liquid Markte gestandaardiseerde opsiekontrakte voorsiening te maak vir ordelike, doeltreffende en vloeistof opsie markte. Buigsaamheid Options is 'n uiters veelsydige belegging instrument. As gevolg van hul unieke risiko / beloning struktuur, kan opsies gebruik word in baie kombinasies met ander opsiekontrakte en / of ander finansiële instrumente om winste of beskerming te soek. Hefboom 'n gelykheid opsie kan beleggers om die prys vas te stel vir 'n spesifieke tydperk van die tyd waarteen 'n belegger kan koop of verkoop 100 aandele van 'n aandele vir 'n premie (prys), wat slegs 'n persentasie van wat 'n mens sou betaal om die aandele besit volslae. Dit laat opsie beleggers om hul belegging mag hefboom terwyl die verhoging van hul potensiële beloning van 'n equitys prysbewegings. Beperkte risiko vir koper In teenstelling met ander beleggings waar die risiko's geen grense kan hê, opsies handel bied 'n gedefinieerde risiko vir kopers. 'N opsie koper kan absoluut nie meer as die prys van die opsie, die premie te verloor. Omdat die reg om die onderliggende sekuriteit op 'n spesifieke prys te koop of te verkoop verstryk op 'n gegewe datum, sal die opsie waardeloos verval indien die voorwaardes vir winsgewende oefening of verkoop van die opsiekontrak nie nagekom word deur die vervaldatum. 'N onbedekte opsie verkoper (soms na verwys as die onbedekte skrywer van 'n opsie), aan die ander kant, kan onbeperkte risiko in die gesig staar. Dit opsies handel gids bied 'n oorsig van eienskappe van ekwiteit opsies en hoe hierdie beleggings werk in die volgende segmente: Disclaimer: Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen verklaring op hierdie webtuiste is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko's en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of verkoop van 'n opsie, moet 'n persoon ontvang en 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options uitgegee deur The Options Clearing Corporation hersien. Afskrifte kan verkry word vanaf jou makelaar een van die uitruil Die Options Clearing Corporation by One Noord Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60.606 deur te bel 1-888-OPTIONS of deur 'n besoek www.888options. Enige strategieë bespreek, insluitende voorbeelde gebruik te maak van werklike sekuriteite en prys data, is streng vir illustratiewe en onderwys doeleindes en is nie so uitgelê dat dit 'n endossement, aanbeveling of werwing om sekuriteite te koop of te verkoop. Kry Options Kwotasies Real-Time After Hours Pre-mark Nuusflits Haal Opsomming Haal Interaktiewe Kaarte verstek Neem asseblief kennis dat wanneer jy jou keuse maak, sal dit van toepassing wees op alle toekomstige besoeke aan NASDAQ. As, te eniger tyd, jy belangstel in terug te keer na ons standaard instellings is, kies asseblief verstek hierbo. As jy enige vrae het of enige probleme in die verandering van jou standaard instellings teëkom, stuur 'n epos isfeedbacknasdaq. Bevestig asseblief u keuse: Jy het gekies om jou verstek vir die Wikiquote Search verander. Dit sal nou jou verstek teikenbladsy wees nie, tensy jy jou verstellings weer verander, of jy jou koekies te verwyder. Is jy seker jy wil om jou stellings te verander Ons het 'n guns te vra asseblief jou advertensie blokkering uit (of werk jou instellings om te verseker dat JavaScript en koekies aangeskakel), sodat ons kan voortgaan om jou te voorsien met die mark nuus eerste-koers en data youve gekom om te verwag van us. How om die Top 10 foute nuwe opsie Handelaars maak meer as vyftien jaar in die sekuriteite industrie Vermy, Ive het meer as 1000 seminare oor opsie handel. Gedurende daardie tyd, Ive gesien nuwe opsies beleggers maak dieselfde foute oor en oor foute wat maklik vermy kan word. In hierdie artikel ontleed Ive tien van die mees algemene opsie handel foute. Opsies is van nature 'n meer komplekse belegging as net die koop en verkoop van aandele. Byvoorbeeld, wanneer jy opsies te koop, nie net het jy na regs oor die rigting van die beweging wees, jy moet ook reg oor die tydsberekening wees. Ook opsies is geneig om minder vloeistof as aandele te wees. So handel hulle mag groter versprei tussen die bod te betrek en vra pryse wat jou koste sal toeneem. Ten slotte, is die waarde van 'n opsie gemaak van baie veranderlikes, insluitend die prys van die onderliggende aandeel of indeks, sy wisselvalligheid, sy dividende (indien enige), die verandering van rentekoerse, en soos met enige mark, vraag en aanbod. Opsie handel is nie iets wat jy wil doen as jy net afgeval die raap vragmotor. Maar wanneer dit behoorlik gebruik word, opsies toelaat dat beleggers om beter beheer oor die risiko's en voordele, afhangende van hul voorspelling vir die voorraad kry. Maak nie saak of jou voorspelling is lomp, lomp of neutraal Theres 'n opsie strategie wat nuttig kan wees as jou vooruitsigte korrek is. Brian OVERBY Senior Options Analyst TRADEKING Mistake 1: Begin deur die koop van out-of-the-geld (OTM) call opsies Dit lyk soos 'n goeie plek om te begin: koop 'n koopopsie en kyk of jy 'n wenner kan optel. Koop 'oproepe kan veilig voel omdat dit ooreenstem met die patroon julle gebruik om volgende as 'n aandele handelaar: koop laag, verkoop hoog. Baie veteraan aandele handelaars begin en geleer om voordeel te trek in dieselfde manier. Maar, die koop van OTM noem volslae is een van die moeilikste maniere om konsekwent geld te maak in die opsies wêreld. As jy jouself beperk tot hierdie strategie, kan jy jouself om geld te verloor konsekwent en nie leer baie in die proses. Oorweeg spring-begin jou opsies opvoeding deur te leer 'n paar ander strategieë, en jou potensiaal om stewige opbrengste te verdien as wat jy jou kennis op te bou verbeter. Wat is verkeerd met net die koop roep sy taai genoeg om die rigting van 'n voorraad aankoop noem. Wanneer jy opsies te koop egter nie net te doen wat jy hoef te reg oor die rigting van die beweging wees, jy moet ook reg oor die tydsberekening wees. As jy verkeerd oor nie, kan jou handel lei tot 'n totale verlies van die opsie premie betaal. Elke dag wat verby wanneer die onderliggende aandeel nie die geval te beweeg, jou keuse is soos 'n ysblokkie sit in die son. Net soos die plas dis groei, is jou opsies tydwaarde verdamp totdat verstryking. Dit is veral waar as jou eerste aankoop is 'n naby-termyn, uitweg-of-the-geld-opsie ( 'n gewilde keuse met 'n nuwe opsies handelaars omdat hulle is gewoonlik baie goedkoop). Nie verrassend nie, al is, hierdie opsies is goedkoop vir 'n rede. Wanneer jy 'n OTM goedkoop opsie koop, hulle dont outomaties verhoog net omdat die voorraad beweeg in die regte rigting. Die prys is relatief tot die waarskynlikheid van die voorraad werklik bereik (en verder gaan as) die trefprys. As die skuif is naby aan verstryking en sy nie genoeg om die staking te bereik, is die waarskynlikheid van die voorraad voortsetting van die gewemel van die nou verkort tydraamwerk is laag. Daarom sal die prys van die opsie weerspieël dat waarskynlikheid. Hoe kan jy meer ingelig as jou eerste inval handel in opsies, moet jy oorweeg die verkoop van 'n OTM oproep op 'n voorraad wat jy reeds besit. Hierdie strategie staan bekend as 'n bedekte oproep. Deur die verkoop van die oproep, jy neem oor die verpligting om jou voorraad te verkoop teen die trefprys wat in die opsie. As die staking prys is hoër is as die aandele huidige markprys, al julle gesegde is: indien die voorraad opgaan na die trefprys, sy okay as die oproep koper neem, of oproepe, wat voorraad van my wegneem. Vir die neem van hierdie verpligting, verdien jy kontant uit die verkoop van jou OTM oproep. Hierdie strategie kan jy verdien 'n inkomste op aandele wanneer jy lomp, maar jy wouldnt omgee verkoop die voorraad indien die prys styg voor verstryking. Wat is lekker oor gedek oproep verkoop, of skryf, as 'n voorgereg strategie is dat die risiko nie uit die verkoop van die opsie. Die risiko is eintlik in die besit van die voorraad - en dat die risiko kan aansienlik wees. Die maksimum potensiële verlies is die koste basis van die voorraad, minus die premie ontvang vir die oproep. (Moenie vergeet om faktor in kommissies, ook.) Alhoewel die verkoop van die opsie oproep nie kapitaalrisiko produseer, beteken dit jou onderstebo beperk, dus die skep van geleenthede risiko. Met ander woorde, moenie loop jy die risiko dat die voorraad te verkoop op opdrag as die mark styg en jou oproep uitgeoefen. Maar omdat jy die eienaar van die voorraad (met ander woorde jy word gedek), dis gewoonlik 'n winsgewende scenario vir jou omdat die aandele prys het toegeneem tot die trefprys van die oproep. As die mark plat bly, jy die premie in te samel vir die verkoop van die oproep en behou jou lang voorraad posisie. Aan die ander kant, as die voorraad gaan af en jy wil uit, koop net terug die opsie, die sluiting van die kort posisie, en verkoop die voorraad om die lang posisie te sluit. Hou in gedagte wat jy kan 'n verlies in die voorraad te hê wanneer die posisie is gesluit. As 'n alternatief vir die koop oproepe, verkoop gedek oproepe word beskou as 'n slim, relatief lae-risiko-strategie om inkomste te verdien en raak vertroud met die dinamika van die opsies mark. Verkoop bedekte oproepe in staat stel om die opsie fyn dop te hou en te sien hoe sy prys reageer op klein bewegings in die voorraad en hoe die prys verval met verloop van tyd. Mistake 2: Die gebruik van 'n universele strategie in alle marktoestande opsie handel is merkwaardig buigsaam. Dit kan jou in staat stel om doeltreffend te handel in alle vorme van marktoestande. Maar jy kan net neem voordeel van hierdie buigsaamheid as jy oop is vir die aanleer van nuwe strategieë te bly. Koop 'versprei bied 'n goeie manier om munt te slaan uit verskillende marktoestande. As jy 'n verspreiding koop dit is ook bekend as 'n lang verspreiding posisie. Alle nuwe opsies handelaars moet hulself vertroud te maak met die moontlikhede van versprei, sodat jy kan begin om die regte omstandighede te erken om dit te gebruik. Hoe kan jy die handel meer ingelig n lang verspreiding is 'n posisie wat bestaan uit twee opsies: die opsie hoër koste aangekoop en die opsie laer-koste verkoop. Hierdie opsies is baie soortgelyk dieselfde onderliggende sekuriteit, dieselfde vervaldatum, dieselfde aantal kontrakte en dieselfde soort (beide wan of beide oproepe). Die twee opsies verskil slegs in hul trefprys. Lang versprei bestaande uit oproepe is 'n lomp posisie en staan bekend as 'n lang oproep versprei. Lang versprei bestaande uit wan is 'n lomp posisie en staan bekend as 'n lang sit versprei. Met 'n verspreiding handel, omdat jy 'n opsie op dieselfde tyd wat jy 'n ander verkoop, tyd verval wat een been kan seermaak, kan dit selfs die ander te help gekoop. Dit beteken dat die netto effek van die tyd verval is ietwat geneutraliseer wanneer jy versprei handel, teenoor die aankoop van individuele opsies. Die nadeel van versprei is dat jou opwaartse potensiaal is beperk. Om eerlik te wees, net 'n handjievol van die oproep kopers eintlik maak hemelhoë winste op hul ambagte. Die meeste van die tyd, indien die voorraad treffers van 'n sekere prys, hulle verkoop die opsie in elk geval. So hoekom nie stel die verkoop teiken wanneer jy die handel 'n Voorbeeld sou wees om die 50-staking oproep te koop en verkoop van die 55-staking oproep betree. Dit gee jou die reg om die voorraad te koop teen 50, maar ook verplig om die voorraad te verkoop teen 55 indien die voorraad ambagte hoër as dié prys verstryking. Selfs al is die maksimum potensiaal gewin is beperk, so is die maksimum potensiële verlies. Die maksimum risiko vir die 50- 55 lang oproep verspreiding is die prys betaal vir die 50-staking oproep bedrag, minus die bedrag wat ontvang is vir die 55-staking oproep. Daar is twee voorbehoude in gedagte te hou met verspreiding handel. In die eerste plek omdat hierdie strategieë behels verskeie opsie ambagte, hulle aangaan verskeie kommissies. Maak seker dat jou wins en verlies berekeninge sluit alle kommissies asook ander faktore soos die bod / vra versprei. Tweedens, soos met enige nuwe strategie, moet jy jou risiko's ken voordat enige kapitaal. Hier is waar jy kan meer inligting oor 'n lang oproep versprei en lank sit versprei leer. Mistake 3: Nie met 'n definitiewe uitgang plan voor verstryking Youve gehoor dit 'n miljoen keer voor. In die handel opsies, net soos aandele, sy kritieke belang om jou emosies te beheer. Dit beteken nie sluk jou elke vrees in 'n super-menslike manier. Sy baie makliker as dit: 'n plan om te werk, en werk jou plan. Beplan jou uitgang isnt net oor die vermindering van verlies op die negatiewe kant. Jy moet 'n afrit plan het, selfs tydperk wanneer dinge gaan jou pad. Jy moet vooraf te kies jou onderstebo uitgang punt en jou nadeel uitgang punt, sowel as jou tydsraamwerke vir elke uitgang. Wat gebeur as jy uitklim te vroeg en laat 'n paar onderstebo op die tafel Dit is die klassieke handelaars bekommerd wees nie. Hier is die beste teenargument ek kan dink: Wat gebeur as jy 'n wins meer konsekwent maak, verminder jou voorkoms van verliese, en beter slaap in die nag Trading met 'n plan help om meer suksesvol patrone van die saak te stel en hou jou bekommernisse meer in toom. Hoe kan jy handel meer ingeligte Of jy wil koop of verkoop opsies, 'n afrit plan is 'n moet. Bepaal vooraf wat winste sal jy tevrede wees met die onderstebo. Bepaal ook die ergste scenario wat jy bereid is om te duld op die negatiewe kant is. As jy jou kop doelwitte te bereik, skoon te maak jou posisie en neem jou wins. Dont get gulsig. As jy jou nadeel keerverlies bereik, weer jy moet jou standpunt duidelik. Moenie bloot jouself verder risiko deur dobbel dat die opsie prys terug te kom. Die versoeking om hierdie raad te skend sal waarskynlik sterk wees van tyd tot tyd. Moenie dit doen. Jy moet jou plan te maak en dan vashou aan dit. Verre stel te veel handelaars 'n plan en dan, sodra die handel geplaas word, gooi die plan om hul emosies te volg. Fout 4: toegegee jou risikotoleransie om te vergoed vir verlede verliese wat deur die verdubbeling tot Ive gehoor baie opsie handelaars sê dat hulle sal nooit iets doen: nooit koop werklik buite-die-geld-opsies, nooit verkoop in-die-geld-opsies Sy snaaks hoe hierdie absolute lyk dom totdat jy jouself in 'n bedryf dis verskuif teen jou. Alle gesoute opsies handelaars daar gewees. Teenoor hierdie scenario, is jy dikwels in die versoeking om alle vorme van persoonlike reëls te breek, net op die handel dieselfde opsie wat jy begin met te hou. Wouldnt dit mooier wees as die hele mark verkeerd was, nie jou as 'n voorraad handelaar, waarskynlik gehoor youve 'n soortgelyke regverdiging vir die verdubbeling tot inhaal: as jy die voorraad gehou op 80 wanneer jy dit gekoop het, jy het om dit lief te hê teen 50 . Dit kan aanloklik om meer te koop en verlaag die netto koste basis op die handel. Wees versigtig, al is: Wat maak sin vir aandele kan nie vlieg in die opsies wêreld. Hoe kan jy meer ingeligte Verdubbeling handel as 'n opsies strategie gewoonlik nie die geval is net sin maak. Opsies is afgeleide instrumente, wat beteken dat hul pryse hoef te skuif dieselfde of selfs dieselfde eienskappe as die onderliggende aandeel. Tyd verval, of dit nou goed of sleg vir die posisie, moet altyd word ingereken in jou planne. Wanneer dinge verander in jou handel en julle oorweeg om die voorheen ondenkbaar, net stap terug en vra jouself af: Is dit 'n skuif id geneem toe ek die eerste keer hierdie posisie oop As die antwoord is nee, dan hoef te doen nie. Maak die handel, sny jou verliese, of vind 'n ander geleentheid wat sin nou maak. Opsies bied 'n groot moontlikhede vir hefboom op relatief lae kapitaal, maar hulle kan blaas net so gou as enige posisie as jy jouself grawe dieper. Neem 'n klein verlies wanneer dit bied jou 'n kans om later te vermy 'n katastrofe. Fout 5: Handel illikiede opsies Eenvoudig gestel, likiditeit is alles oor hoe vinnig 'n handelaar, sonder dat 'n beduidende prys beweging kan koop of verkoop iets. 'N Vloeistof mark is een met gereed, aktiewe kopers en verkopers te alle tye. Hier is 'n ander, meer wiskundig elegante manier om daaroor te dink: Likiditeit verwys na die waarskynlikheid dat die volgende handel sal uitgevoer word teen 'n prys gelykstaande aan die laaste een. Aandelemarkte is oor die algemeen meer vloeistof as hul verwante opsies markte vir 'n eenvoudige rede: Stock handelaars is almal handel net een voorraad, maar die opsie handelaars kan dekades van opsiekontrakte om uit te kies nie. Stock handelaars sal stroom na net een vorm van IBM voorraad, byvoorbeeld, maar opsies handelaars vir IBM het dalk ses verskillende verval en 'n oorvloed van staking pryse om van te kies. Meer keuses per definisie beteken die opsies mark sal waarskynlik nie so vloeistof as die aandelemark te wees. Natuurlik, IBM is gewoonlik nie 'n likiditeitsprobleem vir voorraad of opsies handelaars. Die probleem kruip in met kleiner aandele. Neem SuperGreenTechnologies, 'n (denkbeeldige) omgewingsvriendelike energie-maatskappy met 'n paar beloftes, maar met 'n voorraad wat handel dryf een keer per week deur net afspraak. As die voorraad is hierdie illikiede, sal die opsies op SuperGreenTechnologies waarskynlik selfs meer aktief. Dit sal gewoonlik veroorsaak dat die verspreiding tussen die bod en vra prys vir die opsies kunsmatig wye te kry. Byvoorbeeld, as die Bid - vra verspreiding is 0,20 (bid1.80, ask2.00), as jy die 2.00 kontrak te koop dis 'n volle 10 van die bedrag wat aan die posisie te vestig prys. Sy het nooit 'n goeie idee om jou posisie te vestig op 'n 10 verlies regs af die vlermuis, net deur die keuse van 'n illikiede opsie met 'n wye bod-vra versprei. Hoe kan jy handel meer ingeligte Trading illikiede opsies dryf die koste van sake doen, en opsie handel koste is reeds hoër, op 'n persentasie basis as vir aandele. Moenie las jouself. Hier is 'n gewilde reël-van-duim: As jy handel dryf opsies, maak seker dat die oop belang is ten minste gelyk is aan 40 keer die aantal kontakte wat jy wil om handel te dryf. Byvoorbeeld, om handel te dryf 'n 10-baie jou aanvaarbaar likiditeit moet 10 x 40, of 'n oop belang van ten minste 400 kontrakte. (Oop belang is die aantal uitstaande opsiekontrakte van 'n bepaalde trefprys en vervaldatum wat reeds gekoop of verkoop word aan 'n posisie oop te maak. Enige opening transaksies te verhoog oop rente, terwyl die sluiting van transaksies te verminder nie. Oop rente bereken word aan die einde van elke werkdag.) Handel vloeibare opsies en red jouself bygevoeg koste en stres. Daar is baie van vloeibare geleenthede daar buite. Fout 6: Wag te lank om terug te koop van jou kort opsies Dit fout kan gekook om 'n stuk van die raad: Wees altyd gereed en bereid is om te begin terug te koop kort opsies. Veels te dikwels, sal handelaars te lank om terug te koop van die opsies theyve verkoop wag. Daar is 'n miljoen redes waarom: Jy dont wil die kommissie julle verbintenis die kontrak betaal sal waardeloos julle verval hoop om eweneens net 'n bietjie meer wins uit die handel. Hoe kan jy handel meer ingelig As jou kort opsie kry uitweg-of-the-geld en jy kan dit terug te koop om die risiko van die tafel af winsgewend te neem, dan doen dit. Dont goedkoop wees. Byvoorbeeld, wat as jy 'n 1,00 opsie en sy nou ter waarde van 20 sent Jy wouldnt verkoop 'n 20-persent opsie om te begin met verkoop, omdat dit net die moeite werd wouldnt wees. Net so, behoort nie jy dink dat sy die moeite werd om die laaste paar sente uit te druk van die handel. Hier is 'n goeie reël: as jy kan hou 80 of meer van jou aanvanklike wins uit die verkoop van die opsie, moet jy dit oorweeg onmiddellik terug te koop. Andersins, dit is 'n virtuele sekerheid: een van die dae, 'n kort opsie sal julle byt terug omdat jy te lank gewag. Fout 7: Versuim om verdienste of dividendbetaling datums in jou opsies strategie Dit betaal om tred te hou van die verdienste en dividende datums vir jou onderliggende voorraad hou faktor. Byvoorbeeld, as jy het verkoop oproepe en Theres 'n dividend nader, is dit die waarskynlikheid kan u vroeg toegeskryf word verhoog. Dit is veral waar as die dividend sal na verwagting groot te wees. Dis omdat opsie eienaars het geen reg om 'n dividend. Ten einde dit te kom haal, sal die opsie handelaar het om die opsie uit te oefen en die koop van die onderliggende voorraad. Soos jy sal sien in Mistake 8, vroeë opdrag is 'n ewekansige, hard-to-beheer bedreiging vir alle opsies handelaars. Dreigende dividende is een van die min faktore wat jy kan identifiseer en te vermy om jou kanse om opgedra verminder. Verdienste seisoen maak gewoonlik opsiekontrakte duurder, vir beide wan en oproepe. Weereens, dink aan dit in die werklike wêreld terme. Opsies kan werk soos kontrakte beskerming wat hulle kan gebruik word om die risiko op ander posisies verskans. Byvoorbeeld, as jy in Florida woon, wanneer sal dit wees duurste om huiseienaars versekering te koop Beslis wanneer die weerman voorspel 'n orkaan is jou pad kom. Dieselfde beginsel is by die werk met die handel opsies tydens verdienste seisoen. Hangende nuus kan wisselvalligheid in 'n aandele prys soos 'n brouery orkaan reguit op pad na jou huis te produseer. As jy wil spesifiek handel in verdienste seisoen, dis fine. Net gaan met 'n bewustheid van die bygevoeg wisselvalligheid en waarskynlik toegeneem opsies premies. As youd eerder duidelik te stuur, kan dit beter wees om opsies handel na die gevolge van 'n verdienste aankondiging het reeds in die mark geabsorbeer is. Hoe kan jy die handel meer ingelig wegbly van die verkoop van opsies kontrakte met hangend dividende, tensy jy bereid is om 'n hoër risiko van opdrag aanvaar. Jy moet die ex-dividend datum ken. Trading tydens verdienste seisoen beteken youll teëkom hoër wisselvalligheid met die onderliggende aandeel en betaal gewoonlik 'n opgeblase prys vir die opsie. As jy van plan is om 'n opsie te koop in verdienste seisoen, een alternatief is om 'n opsie te koop en te verkoop 'n ander, die skep van 'n verspreiding (sien Mistake 2 vir meer inligting oor versprei). As jy die aankoop van 'n opsie dis opgeblaas in die prys, ten minste die opsie julle verkoop is geneig om sowel opgeblaas. Fout 8 nie geweet wat om te doen as jy vroeg Eerste dinge eerste opgedra: As jy opsies te verkoop, net herinner jouself af wat jy kan toegeskryf word. Baie van die nuwe opsies handelaars nooit dink oor opdrag as 'n moontlikheid totdat dit eintlik met hulle gebeur. Dit kan yster as jy havent faktor in opdrag, veral as jy hardloop 'n multi-been strategie soos lang of kort versprei. Byvoorbeeld, wat as jy hardloop 'n lang oproep verspreiding en die hoër-staking kort opsie opgedra Begin handelaars kan paniekerig raak en oefen die lang opsie laer-staking om die voorraad te lewer. Maar dis waarskynlik nie die beste besluit. Sy gewoonlik beter om die lang opsie op die ope mark te verkoop, vang die res van die tyd premie saam met die opsies wat inherent waarde, en die opbrengs gebruik na die aankoop van die voorraad. Dan kan jy die voorraad te lewer aan die opsiehouer by die hoër trefprys. Vroeë opdrag is een van diegene wat werklik emosionele, dikwels irrasionele markgebeure. Theres dikwels geen rym of rede om wanneer dit gebeur. Dit soms net gebeur, selfs wanneer die mark is 'n teken dat sy 'n minder-as-briljante maneuver. Dit maak gewoonlik net sin om jou oproep vroeg uit te oefen as 'n dividend in afwagting. Maar sy moeiliker as dit, omdat die mens dont altyd rasioneel optree. Hoe kan jy handel meer ingelig Die beste verdediging teen vroeg opdrag is eenvoudig om dit te vroeg faktor in jou denke. Andersins kan dit veroorsaak dat jy verdedigende, in-die-oomblik besluite wat minder as logiese is te maak. Soms help dit om die mark sielkunde te oorweeg. Byvoorbeeld, wat is meer sinvol vroeg om te oefen: 'n put of 'n oproep Oefening n put, of 'n reg om voorraad te verkoop, beteken die handelaar sal die voorraad te verkoop en kry kontant. Die vraag is altyd, Het jy jou geld wil nou of by verstryking Soms, mense sal kontant later wil nou teenoor kontant. Dit beteken dat wan is gewoonlik meer vatbaar vir vroeë uitoefening as oproepe, tensy die voorraad 'n dividend betaal. Oefening n oproep beteken die handelaar het om bereid is om kontant nou spandeer om die voorraad later in die spel te koop, teenoor wees. Gewoonlik sy menslike natuur om te wag en later spandeer daardie kontant. Maar, as 'n voorraad is besig om minder vaardige handelaars kan die sneller begin trek, versuim om theyre besef verlaat geruime tyd premie op die tafel. Dis hoekom vroeë opdrag kan onvoorspelbaar wees. Fout 9: beenkap in verspreiding ambagte Moenie been in as jy wil 'n verspreiding handel. As jy 'n oproep, byvoorbeeld koop, en dan probeer om tyd die koop van 'n ander oproep, hoop om 'n bietjie hoër prys uit te druk van die tweede been, dikwels, sal die mark downtick en jy is nie in staat jou verspreiding af te trek. Nou is jy vas met 'n lang oproep en geen strategie om op te tree op. Klink dit bekend mees ervare opsies handelaars is verbrand deur hierdie scenario, ook, en die harde manier geleer. Handel 'n verspreiding as 'n enkele handel. Moenie op ekstra markrisiko onnodig. Hoe kan jy handel meer ingeligte Gebruik TradeKings verspreiding handel skerm om seker te wees albei bene van jou handel gestuur om gelyktydig te bemark. Ons sal nie jou verspreiding uit te voer nie, tensy ons die netto debiet of krediet jy op soek om vas te stel kan bereik. Dit is 'n slimmer manier om jou strategie te voer en te verhoed dat ekstra risiko. Mistake 10: Versuim om indeks opsies vir neutrale ambagte individuele aandele kan baie wisselvallig wees. Byvoorbeeld, indien daar 'n groot onvoorsiene nuus in 'n bepaalde maatskappy, is dit dalk goed rock die voorraad vir 'n paar dae. Aan die ander kant, selfs ernstige onrus in 'n groot maatskappy dis deel van die SP 500 waarskynlik wouldnt veroorsaak dat die indeks tot baie wissel. Wat is die moraal van die storie Trading opsies wat gebaseer is op indekse kan jy gedeeltelik beskerm teen die groot skuiwe wat enkele nuusberigte kan skep vir individuele aandele. Oorweeg neutrale ambagte op groot indekse, en jy kan die onseker impak van die mark nuus te verminder. Hoe kan jy handel meer ingeligte Oorweeg handel strategieë wat winsgewend sal wees as die mark bly steeds, soos kort versprei (ook bekend as krediet versprei) op indekse. Skielike voorraad beweeg gebaseer op nuus is geneig om vinnig en dramaties te wees, en dikwels sal die voorraad dan teen 'n nuwe plato vir 'n rukkie. Indeks beweeg verskil: minder dramaties, en minder geneig geraak deur 'n enkele ontwikkeling in die media. Soos 'n lang verspreiding, is 'n kort verspreiding ook bestaan uit twee posisies met verskillende staking pryse. Maar in hierdie geval die duurder opsie verkoop en die goedkoper opsie gekoop. Weereens, albei bene dieselfde onderliggende sekuriteit, dieselfde vervaldatum, dieselfde aantal kontrakte en albei is óf albei wan of beide oproepe. Die gevolge van die tyd verval is ietwat verminder aangesien een opsie is gekoop, terwyl die ander verkoop. 'N Belangrike verskil tussen lang versprei en kort versprei is kort versprei word tradisioneel gebou om nie net winsgewend in vergelyking met rigting wees, maar selfs wanneer die onderliggende bly dieselfde. So kort oproep versprei is neutraal te lomp en kort put versprei is neutraal te lomp. 'N Voorbeeld van 'n put krediet verspreiding gebruik word met 'n indeks sou wees om die 100-staking sit verkoop en koop die 95-staking te sit as die indeks is ongeveer 110. As die indeks dieselfde of verhoog bly, sou beide opsies buite bly - die-geld (OTM) en verval waardeloos. Dit sal lei tot die maksimum wins vir die handel, beperk tot die wat oorbly na die verkoop en koop van elke staking krediet. In hierdie geval, kan skat dat krediet te wees 2 per kontrak. Die maksimum potensiële verlies is ook beperk sy die verskil tussen die stakings minder die krediet ontvang vir die verspreiding. So het die potensiële risiko nette uit tot 3 per kontrak (100 95 2). Laastens, onthou versprei behels meer as een opsie handel, en dus aangaan meer as een kommissie. Hou dit in gedagte wanneer jy jou handel besluite. Kry 1000 in Free Trade Commission Vandag Trade Commission gratis wanneer jy 'n nuwe rekening met 5000 of meer te finansier. Gebruik promosiekode FREE1000. Neem voordeel van lae koste, hoog aangeslaan diens en bekroonde platform. Kry begin vandag E-pos opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Vir meer inligting, sien jy die eienskappe en risiko's van Standard Options brosjure beskikbaar by www. tradeking / ODD voordat jy begin handel opsies. Opsies beleggers kan die volle bedrag van hul belegging verloor in 'n relatief kort tydperk van die tyd. Aanlyn handel het inherente risiko's te danke aan die stelsel reaksie en toegang keer dat as gevolg van marktoestande, prestasie stelsel en ander faktore wissel. 'N belegger moet hierdie en addisionele risiko's voordat handel te verstaan. 4,95 vir aanlyn gelykheid en opsie ambagte, voeg 65 sent per opsiekontrak. TradeKing koste 'n bykomende 0,35 per kontrak op sekere indeks produkte waar die uitruil aanklagte fooie. Sien die algemene vrae vir meer inligting. TradeKing voeg 0,01 per aandeel op die hele bestelling vir aandele prys minder as 2,00. Sien ons kommissies en fooie bladsy vir kommissies op-makelaar bygestaan ambagte, goedkoop aandele, opsie versprei, en ander effekte. Nuwe kliënte kom in aanmerking vir hierdie spesiale aanbod na die opening van 'n TradeKing rekening met 'n minimum van 5000. Jy moet aansoek doen om die vrye handel kommissie aanbod deur die skryf van bevordering kode FREE1000 by die opening van die rekening. Nuwe rekeninge ontvang 1000 in opdrag krediet vir aandele, ETF en opsie ambagte uitgevoer binne 60 dae van die befondsing van die nuwe rekening. Die kommissie krediet neem een werkdag vanaf die datum befondsing wat toegepas moet word. Om te kwalifiseer vir hierdie aanbod, moet nuwe rekeninge word geopen deur 2016/12/31 en befonds met 5000 of meer binne 30 dae na rekening opening. krediet Kommissie dek aandele, ETF en opsie bestellings insluitend die per kontrak kommissie. Oefening en opdrag fooie geld steeds. Jy sal nie ontvang kontant vergoeding vir enige ongebruikte vryhandel kommissies. Aanbod is nie oordraagbaar of geldig in kombinasie met enige ander aanbod. Oop vir inwoners van die US net en sluit werknemers van TradeKing Group, Inc. of sy affiliasies, huidige TradeKing Securities, LLC rekeninghouers en nuwe rekeninghouers wat die afgelope 30 dae 'n rekening met TradeKing Securities, LLC gehandhaaf het. TradeKing kan verander of te staak hierdie aanbod te eniger tyd sonder kennisgewing. Die minimum fondse van 5000 moet in die rekening (minus enige handel verliese) bly vir 'n minimum van 6 maande of TradeKing kan die rekening vir die koste van die punte wat aan die rekening kontant betaal. Aanbod is geldig vir slegs een rekening per kliënt. Ander beperkings kan aansoek doen. Dit is nie 'n aanbod of uitnodiging in enige jurisdiksie waar ons nie gemagtig is om sake te doen. Koerse is vertraag ten minste 15 minute, tensy anders aangedui. data mark aangedryf en geïmplementeer deur SunGard. Maatskappy fundamentele data voorsien deur FactSet. Verdienste skattings wat deur Zacks. Onderlinge fonds en ETF data voorsien deur Lipper en Dow Jones Company. Kommissie-vrye koop om aanbod sluit nie van toepassing op 'n multi-been ambagte. Meervoudige been opsies strategieë behels bykomende risiko's en verskeie kommissies. en kan lei tot komplekse belasting behandelings. Asseblief met jou belasting adviseur. Geïmpliseerde wisselvalligheid verteenwoordig die konsensus van die mark as die toekomstige vlak van voorraad prysvolatiliteit of die waarskynlikheid van die bereiking van 'n bepaalde prys. Die Grieke verteenwoordig die konsensus van die mark ten opsigte van hoe die opsie sal reageer op veranderinge in sekere veranderlikes wat verband hou met die pryse van 'n opsiekontrak. Daar is geen waarborg dat die voorspellings van geïmpliseer wisselvalligheid of die Grieke korrekte sal wees. Beleggers moet die beleggingsdoelwitte, risiko's, koste en uitgawes van onderlinge fondse of beursverhandelde fondse (ETF's) te oorweeg versigtig voor te belê. Die prospektus van 'n onderlinge fonds of ETF bevat hierdie en ander inligting, en kan verkry word deur 'n email email160protected. Beleggingsopbrengste sal wissel en is onderhewig aan markonbestendigheid, sodat 'n beleggers aandele, wanneer verlos of verkoop, meer of minder as die oorspronklike koste werd kan wees. ETF's is onderhewig aan risiko's soortgelyk aan dié van aandele. Sommige gespesialiseerde beursverhandelde fondse kan wees onderhewig aan bykomende mark risiko's. TradeKings Vaste Inkomste platform word verskaf deur Knight BondPoint, Inc. Alle aanbiedinge (bied) op die Knight BondPoint platform limiet bestellings voorgelê is en indien uitgevoer sal slegs uitgevoer word teen aanbiedings (bod) op die Knight BondPoint platform. Knight BondPoint nie bestellings op pad na 'n ander plek vir die doel van orde hantering en uitvoering. Die inligting is verkry uit bronne daarvan geloofwaardig is egter die akkuraatheid of volledigheid nie gewaarborg word nie. Inligting en produkte word op 'n beste-pogings agentskap enigste basis. Lees asseblief die volle Vaste Inkomste bepalings en voorwaardes. beleggings vaste-inkomste is onderhewig aan verskeie risiko's insluitend veranderinge in rentekoerse, krediet kwaliteit, markwaardasies, likiditeit, vooruitbetalings, vroeë aflossing, korporatiewe gebeure, belasting gevolge en ander faktore. Inhoud, navorsing, gereedskap, en voorraad of opsie simbole is vir opvoedkundige en illustratiewe doeleindes en impliseer nie 'n aanbeveling of werwing om te koop of te verkoop 'n bepaalde sekuriteit of om betrokke te raak in 'n bepaalde beleggingstrategie. Die projeksies of ander inligting met betrekking tot die waarskynlikheid van verskillende belegging uitkomste is hipotetiese aard, is nie gewaarborg vir akkuraatheid of volledigheid, nie werklike belegging resultate weerspieël en is nie waarborge van toekomstige resultate. Enige derdeparty-inhoudsdata insluitend Blogs, Handel Notes, forum, en kommentaar weerspieël nie die mening van TradeKing en mag nie is deur TradeKing. All-Stars is derde partye, moenie TradeKing nie verteenwoordig, en kan 'n onafhanklike sake-verhouding met TradeKing handhaaf. Getuigskrifte kan nie verteenwoordigend van die ervaring van ander kliënte en is nie 'n aanduiding van toekomstige prestasie of sukses. Geen vergoeding betaal vir enige getuigskrifte vertoon. Ondersteunende dokumentasie vir enige eise (insluitende enige eise wat namens opsies programme of opsies kundigheid), vergelyking, aanbevelings, statistieke, of ander tegniese data, sal op versoek verskaf word. Alle beleggings behels risiko, kan verliese die skoolhoof belê, en die vorige prestasie van 'n sekuriteit, nywerheid, sektor, mark, of finansiële produk waarborg nie toekomstige resultate of opbrengste oorskry. TradeKing bied selfgerigte beleggers met afslag makelaars dienste, en nie aanbevelings maak of aan te bied belegging, finansiële, regs - of belastingadvies. Jy alleen is verantwoordelik vir die evaluering van die meriete en risiko's wat verband hou met die gebruik van TradeKings stelsels, dienste of produkte. Vir 'n volledige lys van openbaarmakings wat verband hou met aanlyn-inhoud, gaan asseblief na www. tradeking / onderwys / onthullings. Buitelandse valuta handel (Forex) is aangebied om selfgerigte beleggers deur TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc en TradeKing Securities, LLC is geskei, maar geaffilieerde maatskappye. Forex rekeninge is nie beskerm deur die Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Forex behels aansienlike risiko van verlies en is nie geskik vir alle beleggers. Toenemende invloed toeneem risiko. Voordat jy besluit om handel forex, jy moet versigtig oorweeg jou finansiële doelwitte, vlak van 'n belegging ervaring, en die vermoë om finansiële risiko's te neem. Enige menings, nuus, navorsing, analise, pryse of ander inligting vervat nie beleggingsadvies uitmaak. Lees die volledige bekendmaking. Neem asseblief kennis dat kol goud en silwer kontrakte is nie onderhewig aan regulasie kragtens die Amerikaanse Commodity Exchange Act. TradeKing Forex, Inc dien as 'n instelling van makelaar te kry Capital Group, LLC (GAIN Capital). Jou forex rekening gehou en in stand gehou word op GAIN Capital wat dien as die klaringsagent en teenparty om jou ambagte. GAIN Capital is geregistreer by die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) en is 'n lid van die Nasionale Futures Vereniging (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc is 'n lid van die Nasionale Futures Vereniging (ID 0408077). afskrif 2016 TradeKing Group, Inc. Alle regte voorbehou. TradeKing Group, Inc. is 'n volfiliaal van Ally Finansiële, Inc. Securities aangebied deur TradeKing Securities, LLC, 'n lid FINRA en SIPC. Forex aangebied deur TradeKing Forex, LLC, 'n lid NFA.
No comments:
Post a Comment